Доллар США немного вырос в пятницу и находится на пути к сильному недельному росту перед выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле.
По состоянию на 11:50 по московскому времени индекс доллара, который отслеживает динамику американской валюты против корзины из шести других валют, вырос на 0,1% до 98,622, что соответствует росту чуть менее 1% за эту неделю, прерывая двухнедельную полосу снижения.
Выступление Пауэлла в центре внимания
Американская валюта укрепилась на этой неделе, поскольку трейдеры пересмотрели ожидания относительно снижения ставок ФРС перед выступлением Пауэлла на встрече центральных банкиров в Вайоминге, которое, вероятно, повлияет на прогнозы денежно-кредитной политики перед сентябрьским заседанием ФРС.
Слабый июльский отчет по рынку труда в сочетании с существенными пересмотрами в сторону понижения данных по найму за май и июнь укрепили надежды на скорое снижение стоимости заимствований, возможно, даже на 50 базисных пунктов.
Однако эти ставки значительно снизились. На прошлой неделе трейдеры оценивали вероятность снижения ставки на 25 б.п. на следующем заседании ФРС в 99 процентов. Сейчас этот показатель снизился до 71,5 процента, согласно инструменту Fed Rate Monitor от Investing.com.
«Пауэлл может связать сентябрьское решение ФРС с предстоящими августовскими данными по рынку труда (5 сентября) и ИПЦ (11 сентября)», — отметили аналитики ING в своей записке.
«Его неоднозначные замечания могут разочаровать тех, кто ожидает полной поддержки снижения ставки в сентябре. Однако ему придется признать резкий пересмотр в сторону понижения данных по рынку труда за май и июнь, и маловероятно, что рынок начнет оценивать вероятность сентябрьского снижения ставки менее чем в 50%».
Слабый рост в Германии давит на евро
В Европе EUR/USD снизился на 0,1% до 1,1593, при этом единая валюта пострадала от публикации разочаровывающих данных по росту из Германии, доминирующей экономики еврозоны.
Крупнейшая экономика еврозоны сократилась на 0,3% в квартальном исчислении во втором квартале по сравнению с предыдущей оценкой снижения на 0,1%, после расширения на 0,3% в первом квартале.
В годовом исчислении ВВП вырос всего на 0,2% после сезонных и календарных корректировок.
Статистическое управление также резко пересмотрело в сторону понижения показатели ВВП за 2023 и 2024 годы. В результате экономический результат Германии остается немного ниже уровня 2019 года, что подчеркивает продолжительный период стагнации.
«Тон Пауэлла определит, придется ли EUR/USD опуститься до области 1,1500/1520, что является внешним риском, если ему удастся изменить рыночные ожидания до 50:50 относительно возобновления цикла смягчения ФРС в сентябре», — отметили в ING.
GBP/USD вырос на 0,1% до 1,3413, снизившись примерно на 1% за эту неделю.
Иена снижается после публикации ИПЦ
В других местах USD/JPY вырос на 0,1% до 148,57, показав сдержанную реакцию на данные индекса потребительских цен, которые показали охлаждение инфляции в июле.
Но базовая инфляция снизилась немного меньше, чем ожидалось, в то время как базовая инфляция оставалась значительно выше годового целевого показателя Банка Японии в 2%.
Устойчивая базовая инфляция помогла ограничить потери иены на фоне растущих ставок на то, что Банк Японии снова повысит процентные ставки в этом году.
USD/CNY немного вырос до 7,1817, показав незначительный рост за неделю после того, как Народный банк Китая оставил свои базовые ставки по кредитам без изменений на этой неделе.
AUD/USD вырос на 0,1% до 0,6426.